Le Unit e Index Linked sono prodotti finanziari /assicurativi – Ramo III – che da sempre sono oggetto di innumerevoli discussioni, ma per prima cosa bisogna sottolineare che a differenza della Gestione Separata – Ramo I – , le Unit e Index Linked non hanno un rendimento minimo garantito né il consolidamento del risultato di anno in anno e sono quindi soggetta alla fluttuazione dei mercati, in particolare:
- Le Unit Linked investono in quote di Fondi Comuni di Investimento o Sicav;
- Le Index Linked investono in indici finanziari.
Questa particolarità di essere esposte al rischio dei prodotti /mercati finanziari in cui investono, rispetto alle garanzie della Gestione Separata, fa pensare che le Unit e Index Linked siano a tutti gli effetti dei prodotti finanziari.
Molti risparmiatori si chiedono perché devono comprare questi prodotti finanziari / assicurativi e non direttamente il Fondo Comune di Investimento o Sicav nel caso delle Unit Linked e non in un ETF nel caso delle Index Linked che ovviamente rappresentano investimenti meno costosi per il risparmiatore.
La risposta è nella duplice veste del prodotto finanziario / assicurativo che seppure non garantisca un rendimento e il capitale, offre garanzie per quanto riguarda l’impignorabilità e l’insequestrabilità nei confronti dei creditori dell’investitore e rimane fuori dall’asse ereditario, caratteristiche tipiche dell’investimento assicurativo come nel caso della Gestione Separata.
Se queste caratteristiche sono importanti per il risparmiatore, perché vuole avere una sicurezza assicurativa e allo stesso tempo vuole un rendimento superiore a quello della Gestione Separata seppure aleatorio, le Unit e Index Linked rappresentano una scelta obbligata a discapito dei costi sicuramente superiori ad un Fondo Comune di investimento o Sicav o ETF.
Nel corso avanzato Risparmio e Investimenti è approfondita la differenza tra Prodotti Finanziari e Prodotti Finanziario / Assicurativi.