“Guardate come una singola candela può sia definire che sfidare le tenebre”.
(Anna Frank)

Sicuramente le candele sono il grafico più seguito, analizzato e coretto per valutare la formazione di un prezzo mediante l’Analisi Tecnica.

Inoltre, se l’Analisi Tecnica è principalmente psicologia, le candele giapponesi sono il primo passo per capire gli atteggiamenti dei traders mediante l’analisi delle candlestick.

Infatti, la teoria delle candele ha come obiettivo principale quello di descrivere lo stato di equilibrio/disequilibrio tra le forze contrapposte di acquirenti e venditori e le sue evoluzioni nel tempo.
Per riuscire a valutare la forza delle parti, si devono guardare le shadow, la cui distanza tra minimo e massimo misura la volatilità intrinseca del prezzo.

Candela e volatilità intrinseca

La candela aiuta ad interpretare il movimento del prezzo

Per capire meglio il concetto, guardando la candela sopra riportata si evince che se ci limitassimo all’analisi del prezzo la performance sarebbe stata intorno allo zero. Infatti, l’assenza del corpo della candela significa che la giornata ha chiuso allo stesso livello dell’apertura, per cui un nulla di fatto, ma se si guarda la candela, formata anche dai prezzi di massimo e minimo della giornata si capisce che è stata una giornata molto volatile ed incerta, per cui la rottura degli estremi rappresenterà la direzionalità del mercato – break out -.

In particolare, analizzando le candele è possibile capire l’operatività dei traders anche per i periodi successivi (giorni se analizziamo un grafico giornaliero, ore se guardiamo un grafico a cinque minuti), per cui, una determinata candela, ed in particolare il modo in cui questa candela si è formata, offre spunti operativi.

La formazione delle candele in alcuni casi, quando suggeriscono un comportamento definito degli operatori, possono essere considerati come dei pattern, i quali statisticamente, hanno forti implicazioni sia rialziste che ribassiste a secondo della loro formazione.

I pattern possono essere formati da una sola candela, ma sono più interessanti quelli formati da più candele, perché offrono maggiori informazioni riguardo il comportamento dei traders.

Ovviamente, un pattern non offre la certezza del risultato, ma sono quasi tutti testati statisticamente per cui si è certi che è meglio del classico lancio della monetina, in alcuni casi.
Inoltre, i pattern non sono infiniti, ma sono comunque tanti ed analizzeremo i principali, mentre saranno approfonditi nella sezione dedicata ai Video Corsi di Analisi Tecnica.